Если вас интересует $GLXY, вам обязательно нужно прочитать твит @jonathan_mg27 и ознакомиться с этой темой. Я считаю, что $53.5 за акцию — это справедливая цена за то, что $GLXY уже достигла в своей криптовалютной и дата-центровой деятельности (даже не учитывая будущие одобрения на 2.7GW). На мой взгляд, это не учитывает будущий рост, где мы можем увидеть >$100 за акцию в следующие 1-2 года с: Некоторыми основными моментами из их криптовалютного бизнеса: - 15+ сделок DAT, которые Galaxy заключила, что будет генерировать тонны IB сборов, сборов за исполнение, стейкинг и сборов за хранение, в общей сложности это может составить сотни миллионов долларов в течение следующих нескольких лет. В последнее время они заключили сделки с $FORD и другими, такими как $BMNR, $SBET, Reserve One, $KWM, $MCVT, $DDC, $LGHL, $FGNX и другими. - Их инициатива GalaxyOne, о которой я очень взволнован, и над которой они работали долгое время. Это стремление Galaxy создать розничное "всё в одном приложении", которое с правильным распространением может конкурировать с $HOOD и $COIN. Это нельзя недооценивать и это может полностью изменить акцию, позволив им войти в высокомаржинальный розничный бизнес, предоставляющий широкий спектр финансовых услуг. - Огромное стремление к токенизации, они сделали первый шаг, токенизировав $GLXY на $SOL и также имеют полностью принадлежащую дочернюю компанию по токенизации/хранению @GK8_Security. Если Galaxy сможет быть на переднем крае токенизации акций, это может быть абсолютно огромным для них. - Их совместное предприятие @AllUnityStable, в котором Galaxy владеет 33% вместе с Flow Traders и Deutsche Bank, первая полностью регулируемая стабильная монета EURO, соответствующая MiCA. Это может стать $CRCL Европы! С точки зрения дата-центров: - Galaxy уже получила одобрение на 800MW мощности и подписала 15-летний контракт с CoreWeave $CRWV, что должно принести им $1.2B/год в среднем годовом доходе при 90% марже EBITDA. - Galaxy также имеет дополнительные 2.7GW мощности на стадии изучения в своем кампусе Helios. Если они смогут получить полные 3.5GW одобренными и заключенными на аналогичных условиях с арендой CoreWeave, тогда они будут генерировать ~$5.25B/год в среднем годовом доходе при 90% марже EBITDA!!! (Рыночная капитализация сейчас составляет всего $11B - $3B в чистом балансе = $8B в подразумеваемой стоимости акций для обоих бизнесов: криптовалютного и дата-центрового). ^Джонатан отмечает: "Что касается дата-центров, разговоры были исключительно о выполнении: достижении строительных этапов и своевременной доставке критически важной ИТ для $CRVW в срок и в рамках бюджета. И все хотят узнать, когда будет завершен обзор ERCOT по 2.7GW дополнительной мощности в Helios. Мы работаем над этим!" - Руководство также указало, что первая партия из 800MW оставшихся 2.7GW должна быть одобрена ERCOT к концу года/"в однозначные месяцы", если они смогут сдать это в аренду крупному гиперскейлеру, такому как $ORCL, $GOOG, $MSFT, $AMZN, $META и т.д., это может стать огромным катализатором для рынка, чтобы больше оценить бизнес дата-центров! - Если посмотреть в целом, Galaxy строит Helios, который имеет потенциал в 3.5GW, в настоящее время на уровне с планами крупнейших технологических/AI компаний в мире. Имейте в виду, что эти постройки AI дата-центров совершенно отличаются от дата-центров 1.0 от компаний, таких как $DLR с рыночной капитализацией $60B, которые имеют ~2.7GW рабочей мощности от ~300 дата-центров. Эти дата-центры 1.0 имеют ~10MW на площадку против 3.5GW в одном кампусе с Helios....