Als je enige interesse hebt in $GLXY, moet je absoluut de tweet van @jonathan_mg27 lezen en deze thread lezen. Ik denk dat $53,5/aandeel een eerlijke prijs is voor wat $GLXY tot nu toe heeft geleverd tussen hun crypto- en datacenteractiviteiten (zelfs zonder toekomstige goedkeuringen van 2,7GW mee te rekenen). IMO houdt dit geen rekening met de toekomstige groei waar we >$100 per aandeel kunnen zien in de komende 1-2 jaar met: Enkele hoogtepunten uit hun crypto-activiteiten: - De 15+ DAT-deals die Galaxy heeft gesloten, die tonnen IB-kosten, kosten van uitvoering, staking- en custodiekosten zullen genereren; in totaal kan dit honderden miljoenen dollars opleveren in de komende paar jaar. Onlangs hebben ze $FORD en andere zoals $BMNR, $SBET, Reserve One, $KWM, $MCVT, $DDC, $LGHL, $FGNX, + meer gedaan. - Hun GalaxyOne-initiatief waar ik super enthousiast over ben en waar ze al lange tijd aan werken. Dit is de push van Galaxy naar een retailgerichte "alles-app" die met de juiste distributie kan concurreren met $HOOD en $COIN. Dit kan niet worden onderschat en kan de aandelen volledig transformeren, waardoor ze kunnen doorbreken naar een hoogrenderende retailgerichte onderneming die een scala aan financiële diensten aanbiedt. - Een enorme push voor tokenisatie; ze hebben de eerste stap gezet door $GLXY te tokeniseren op $SOL en hebben ook een volledig eigendom tokenisatie/custodiet dochteronderneming @GK8_Security. Als Galaxy aan de voorhoede van equity-tokenisatie kan staan, kan dit absoluut enorm voor hen zijn. - Hun @AllUnityStable JV waarin Galaxy 33% bezit naast Flow Traders en Deutsche Bank, de eerste volledig gereguleerde MiCA-conforme EURO-stablecoin. Dit zou de $CRCL van Europa kunnen zijn! Aan de datacenterkant: - Galaxy heeft al 800MW aan goedgekeurde energie en een 15-jarige huurovereenkomst getekend met CoreWeave $CRWV, wat hen gemiddeld $1,2B/jaar aan jaarlijkse inkomsten zou moeten opleveren met 90% EBITDA-marges. - Galaxy heeft ook nog eens 2,7GW aan energie in studie op hun Helios-campus. Als ze de volledige 3,5GW goedgekeurd en gecontracteerd krijgen onder vergelijkbare voorwaarden als de CoreWeave-huur, zouden ze ~$5,25B/jaar aan gemiddelde jaarlijkse inkomsten genereren met 90% EBITDA-marges!!! (De marktwaarde is momenteel slechts $11B - $3B in netto balans = $8B in impliciete aandelenwaarde voor zowel de crypto- als de datacenteractiviteiten). ^Jonathan merkt op: "Over datacenters gingen de gesprekken allemaal over uitvoering: het behalen van bouwmijlpalen en het tijdig en binnen budget leveren van kritieke IT aan $CRVW. En iedereen wil het inside scoop over wanneer de beoordeling van ERCOT van 2,7GW aan extra energie op Helios zal zijn afgerond. We werken eraan!" - Het management heeft ook aangegeven dat de eerste 800MW tranche van de resterende 2,7GW tegen het einde van het jaar/'enkele cijfers maanden' goedgekeurd zou moeten zijn door ERCOT. Als ze dit kunnen verhuren aan een grote hyperscaler zoals $ORCL, $GOOG, $MSFT, $AMZN, $META, enz., kan dit een enorme versneller/catalysator zijn voor de markt om de datacenteractiviteiten meer te waarderen! - Van een afstand gezien, bouwt Galaxy Helios, dat 3,5GW aan potentiële energie heeft, momenteel gelijk op met plannen van de grootste big tech/AI-bedrijven ter wereld. Houd er rekening mee dat deze AI-datacenterbouwprojecten volledig anders zijn dan datacenter 1.0 van bedrijven zoals $DLR met een marktwaarde van $60B, die ~2,7GW aan operationele capaciteit heeft van ~300 datacenters. Deze 1.0 datacenters zijn ~10MW per locatie versus 3,5GW op één campus met Helios. ...